Et af grundelementerne i vores arbejde med individuelle og balancerede porteføljer er vores aktivallokering. Det er både vigtigt for at skabe langsigtet og robust merafkast, men også for at reducere risikoen for tab i urolige perioder.
Strategisk aktivallokering
På det strategiske niveau fastlægges investeringsstrategien på lang sigt (1-5 år). Der foretages en langsigtet fordeling mellem de valgte aktivklasser, ligesom der fastlægges en reference for investeringsstrategien (benchmark). På det strategiske niveau tager vi udgangspunkt i sofistikerede beregningsalgoritmer og kombinerer det med vores viden og erfaring.
Taktisk aktivallokering
På det taktiske niveau er horisonten oftest kortere end ét år. Taktisk aktivallokering tager udgangspunkt i vores forståelse for den aktuelle konjunktur kombineret med indsigt i de forskellige aktivklassers udvikling på tværs af den økonomiske cyklus.
CLI-modellen anvendes til at forstå og vurdere den økonomiske udvikling. Med CLI-modellen bliver konjunkturen opdelt i fire faser:
De finansielle afkast svinger med den økonomiske sæson, og CLI-modellen giver en konjunkturforståelse, der danner udgangspunkt for at udarbejde den taktiske allokering.
Risikoanalyse er afgørende for, at porteføljemanagere såvel som investorer har de rette forudsætninger for at foretage en given investering. Nykredit Asset Management har gennem en periode dyrket risikostyring og risikomodellering som en selvstændig disciplin.
I Asset Management leverer vi produkter inden for en række forskellige kompetenceområder. Læs nærmere om, hvad vi kan tilbyde dig.
